Как заработать триллион

Российским гражданам, которые жалуются на низкую зарплату и просевшие доходы, стоило бы поучиться у отечественных банкиров! Как сообщает в свежем аналитическом отчёте Центральный Банк РФ за II квартал 2025 года, труженики депозита и авуара сумели не только приспособиться к непростым экономическим условиям, но и существенно подзаработать!

По итогам второго квартала чистая прибыль банковского сектора составила 1.000.000.000.000 рублей, что на 29% выше результата предыдущего квартала (было «всего» 0,7 триллиона рублей). Годовая доходность на капитал (ROE) достигла впечатляющей цифры 19,9%. Правда, есть и нюансы – рост был обеспечен не столько основной деятельностью от кредитования, обслуживания счетов и обменных операций, сколько двумя другими статьями. Во-первых, получением дивидендов от дочерних финансовых компаний, а во-вторых, сокращением убытков от валютной переоценки на 218 миллиардов рублей.

По всей видимости, речь идёт о переоценке обязательств банков, выраженных в валюте. На валютную переоценку влияет изменение курса рубля к другим валютам. Во втором квартале сего года рубль укрепился с 83,68 за доллар (31 марта) до 78,46 за доллар (30 июня). То есть в результате укрепления рубля валютные обязательства в пересчёте на рубли сократились на 218 миллиардов рублей, что привело к сокращению убытков от валютной переоценки. Таким образом, в долларах обязательства банков, представивших отчётность в рублях, сократились – и это сокращение убытков банки отразили как прибыль в своих отчётах о прибылях и убытках. Получается, что банкиры за счёт грамотного хеджирования рисков, получают прибыль и при укреплении рубля, и при смягчении кредитно-денежной политики.

В последнем случае валютные обязательства, конечно, возрастут, зато существенно вырастут активы банков в ОФЗ с фиксированным купоном, валютные облигации и инвестиционная недвижимость, выраженная в валютных активах.

Что же касается основной прибыли, то она продолжает испытывать давление со стороны операционных расходов и стоимости рисков. Банкам пришлось увеличить расходы на 13% на маркетинг и персонал – видимо, при нынешнем уровне базовой ставки приходится прилагать дополнительные усилия, чтобы поддерживать кредитную активность клиентов.

Кстати, с качеством долговых портфелей не всё гладко. Одним из неприятных сигналов в обзоре стало ухудшение качества необеспеченных потребительских ссуд (НПС). Объём проблемных кредитов в сегменте вырос за квартал на 1,3 процентного пункта и достиг 12,1% на 1 июля 2025 года. Это объясняют тем, что начались проблемы у заёмщиков, которые поторопились набрать кредитов в 2023-ем – начале 2024-го. В тот период банки активно кредитовали новых заёмщиков без кредитной истории и с низкой долговой нагрузкой, с чем теперь приходится разбираться.

Банки пока сохраняют высокое покрытие проблемных кредитов резервами на уровне 90%, что сдерживает немедленное негативное влияние на капитал. Тем не менее Банк России был вынужден повысить годовой прогноз по стоимости риска в рознице до 2,8-3,2%, признавая, что проблема будет давить на прибыльность сектора как минимум до конца года.

Риски есть и в сегменте кредитования юридических лиц. Объём проблемных корпоративных кредитов вырос на 7,6% (с корректировкой на валютную переоценку) и достиг 9,1 триллиона рублей, что составляет 10,4% всего портфеля. Основной прирост проблемной задолженности пришёлся на компании из сферы недвижимости, металлургии и угольной промышленности. Ухудшение их финансового положения на фоне высоких ставок и внешнеэкономических вызовов вынудило банки провести масштабные рискованные реструктуризации и доначислить резервы. Стоимость риска по корпоративному портфелю резко подскочила до 1,1% годовых после 0,6% в первом квартале.

Также в отчёте отмечается рост ипотеки, который по-прежнему обеспечен почти исключительно льготными госпрограммами, в основном семейной. Рыночная ипотека, ставки по которой составляют 18-19%, теперь практически недоступна для населения и находится в стагнации.

А вот средства населения на депозитах растут рекордными темпами, увеличиваясь на 4,5% за квартал и достигнув суммы более 60-ти триллионов рублей. При этом не лишним напомнить, что по данным Агентства по страхованию вкладов, 92% от этой суммы принадлежат всего 1% вкладчиков. То есть, речь идёт не столько о массовом заходе в банки пенсионеров и бюджетников, сколько об «умных деньгах», которые вкладывают состоятельные граждане.

В целом, невзирая на небольшие проблемы с выданными кредитами, российские банкиры смотрят в будущее с оптимизмом. Большинство компаний продолжают исправно обслуживать долги, а проблемы сконцентрированы у заёмщиков с давно накопленными сложностями. Хотя у российских граждан такие радужные отчёты финансистов на фоне серьёзного спада в реальном секторе вызывают всё больше вопросов. Очень странно выглядит «охлаждение» экономики, в результате которых заводы переводят своих сотрудников на четырёхдневную и даже трёхдневную рабочую неделю, а банкиры радостной отчитываются о триллионных доходах…

Искренне Ваш,
За-Строй.РФ

При полном и/или частичном копировании данного материала, для последующего размещения его на стороннем ресурсе, обратная, индексируемая ссылка на источник обязательна!