Почему Минфин России планирует резко сократить объёмы льготных ипотечных программ до 2030 года

Новостью о сокращении льготных ипотек до 30% поделился заместитель министра финансов РФ Иван Чебесков. По словам чиновника, в настоящее время доля государственных программ в выдачах ипотеки на первичном рынке достигает около 90%. Это означает, что абсолютное большинство сделок с новостройками в России совершается за счёт бюджетных субсидий и льготных условий кредитования, которые государство предоставляет отдельным категориям граждан или в рамках специальных программ (семейная ипотека, IT-ипотека, дальневосточная ипотека и другие).

Строительная отрасль фактически стала дотационной, благодаря многолетнему действию программ льготного кредитования. Это материнские капиталы, жилищные сертификаты для военных и ветеранов, льготные программы для многодетных, молодых семей и прочих категорий. Некоторые программы подавались под эгидой борьбы за демографию, другие в качестве меры поддержки строителей в пандемический период. Однако накачивание отрасли деньгами привело к единственному закономерному результату – взрывообразному росту цен на квадратный метр. Что, в свою очередь, сделало квартиры недоступными для подавляющего большинства российских граждан, а льготные категории вынуждает расплачиваться за своё жильё десятилетиями ипотеки с огромной переплатой.

Справедливости ради отметим, что финансовый блок неоднократно критиковал такой подход, указывая на риски формирования «ипотечного пузыря». Ещё в 2023-2024 годах в Правительстве России и Центральном Банке РФ выражали сомнения в том, что накачивание кредитных организаций и застройщиков деньгами как-то поможет в решении жилищных проблем населения. Скептики обращали внимание на следующие проблемы:

• Во-первых, массовые льготы привели к значительному росту цен на новостройки. Застройщики, зная, что основной объём продаж идёт через льготные программы с низкой ставкой, закладывали дисконт к рыночной цене в стоимость квартир. В результате разница между ценой новостройки и вторичного жилья в ряде регионов достигала 30-40%, что делало покупку нового жилья крайне невыгодной с инвестиционной точки зрения.
• Во-вторых, программы льготной ипотеки создавали нагрузку на бюджет. Субсидирование ставки за счёт казны требовало значительных расходов, которые в условиях других приоритетов (оборона, социальная сфера, инфраструктура) становились всё менее оправданными.
• В-третьих, массовые льготы искажали рынок. Застройщики ориентировались не на реальный спрос, а на доступность государственных денег, что вело к затовариванию и снижению качества строительства.

Теперь настало время работы над ошибками. К 2030 году Министерство финансов РФ рассчитывает сократить долю государственных программ в ипотечных выдачах до 25-30%. Это означает, что механизмы ценообразования должны стать более рыночными и ориентироваться не только на запросы продавца, но и на реальные возможности покупателей. Государственная поддержка останется, но станет точечным инструментом для наиболее уязвимых категорий граждан.

Важной деталью заявленной реформы является её постепенный характер. В Минфине России подчёркивают, что резких шагов для достижения целевого уровня не планируется.

Снижение доли льготной ипотеки будет происходить синхронно с общеэкономическими процессами, с учётом таких показателей, как ключевая ставка ЦБ РФ, объёмы обычного рыночного кредитования и сроки действия ранее запущенных льготных ипотечных программ.

Такой подход, по мнению ведомства, позволит избежать шока для строительной отрасли и рынка недвижимости, который в последние годы привык работать преимущественно в сегменте льготной ипотеки. По всей видимости, Правительство прислушалось к финансовому блоку не от хорошей жизни и вряд ли всерьёз рассчитывает, что отмена льготной ипотеки приведёт к снижению цен.

Причина куда прозаичнее и кроется в растущем дефиците бюджета, что вынуждает выискивать возможности экономии государственных денег где только можно. Так что привычные лоббистские механизмы едва ли на сей раз помогут девелоперам сохранить прежние объёмы дотаций.

Искренне Ваш,
За-Строй.РФ

Подписывайтесь на За-Строй.РФ в МАХ 

При полном и/или частичном копировании данного материала, для последующего размещения его на стороннем ресурсе, обратная, индексируемая ссылка на источник обязательна!