Квадратный пай

Обсуждение: 2
6623
Владимир Авденин

Автор:

Экономист

В чём преимущества закрытых паевых инвестиционных фондов при инвестировании в недвижимость

Многие россияне в условиях нынешней нестабильной экономической ситуации обратили свой взор на недвижимость. С помощью вложений в real estate граждане стремятся защитить свои сбережения от инфляции и обесценивания.

Самый распространённый и понятный для людей способ подобных вложений – это покупка жилой недвижимости. В готовом, уже сданном доме или же на этапе котлована. Ведь на старте продаж можно получить от застройщика более низкую цену и за счёт этого увеличить доходность своего инвестирования.

Однако прямое владение объектом – далеко не единственный способ инвестирования в недвижимость. На нашем рынке вкладывать средства в недвижимое имущество можно также с помощью закрытых паевых инвестиционных фондов. Сокращенно – ЗПИФ.

ЗПИФ – это обособленное имущество, сделки с которым в интересах пайщиков совершает управляющая компания. По закону, в России паевые инвестиционные фонды для вложений в недвижимость могут быть только закрытого типа.

Вложить деньги в закрытый ПИФ можно только в период его формирования. Затем он закрывается и начинает работать. Работа закрытого фонда недвижимости длится от 3-х до 15-ти лет, а затем он расформировывается. И каждый пайщик получает свою долю после распродажи недвижимого имущества фонда.

Инвестируют в ЗПИФы для того, чтобы получить прибыль. В большинстве случаев прибыль пайщик получает при закрытии фонда. За счёт чего образуется эта прибыль?

Прежде всего, многие ЗПИФы инвестируют в рентную недвижимость – например, в торговые и бизнес-центры. Постоянные потоки арендных платежей увеличивают имущество фонда.

Кроме того, зачастую с течением времени недвижимость дорожает. Поэтому при расформировании фонда образуется прибыль за счёт продажи недвижимости по более высокой цене.

В чём же для частного лица состоят преимущества инвестирования в недвижимость через ЗПИФы?

Первое преимущество в том, что Вам не нужно иметь крупную сумму для того, чтобы купить недвижимость с помощью этого инструмента. В России существуют фонды, через которые можно начинать инвестировать в недвижимое имущество со взносом от 1.000 рублей.

Вторая серьёзная выгода в том, что инвестировать в недвижимость через ПИФ можно даже не обладая опытом подобных вложений. Выбирает объект для размещения средств, а также сопровождает все заключенные сделки управляющая компания фонда. Это снимает с пайщика тяжёлое бремя по управлению приобретённым имуществом.

Третье – это серьёзная диверсификация средств. Крупный фонд может вкладывать средства одновременно в торговые помещения, офисные здания, складскую недвижимость и в многоквартирные жилые дома.

За счёт этого достигается безопасность вложений. Даже если у какого-то торгового объекта просядет трафик, или будут плохо сдаваться склады в одной из локаций, ввиду значительного количества объектов управляющая компания сможет нивелировать низкую доходность отдельных неудачных вложений. А вот частному инвестору с небольшим капиталом, если он неправильно выберет объект для инвестирования, исправить свою ошибку будет крайне тяжело.

Выбрать есть из чего. На сегодняшний день в России работает 135 закрытых фондов недвижимости для неквалифицированных инвесторов. Здесь стоит напомнить, что вложить деньги в закрытый фонд недвижимости Вы можете только на этапе его формирования.

Поэтому уже работающие фонды для Вас недоступны. Однако значительное число работающих на рынке фондов говорит нам о том, что эта индустрия уже отлажена и пользуется спросом, в том числе, и со стороны населения.

Какую же доходность можно ожидать от подобных вложений? В среднем у большинства фондов целевая доходность составляет 9-11% годовых. Это выше, чем текущая доходность по рублёвым вкладам в крупнейших банках страны.

Однако есть и риски. Прежде всего, нужно понимать, что вложения в подобные фонды низколиквидны. Это означает, что если Вам срочно понадобятся деньги в период действия фонда, то продать Ваши паи может быть крайне сложно.

Не стоит сбрасывать со счетов и рыночный риск. В текущей ситуации и офисные здания, и street retail, и складская недвижимость нередко сталкиваются с оттоком арендаторов. И это может снизить доходность от инвестирования в подобные объекты.

Однако вновь создающиеся ЗПИФы наверняка будут очень внимательно выбирать для своих вложений недвижимость с учётом уже всех известных на данный момент обстоятельств. Чтобы принести своим пайщикам адекватный доход.

Поэтому, если Вы рассматриваете для себя инвестиции в недвижимость, обратите внимание на ныне формирующиеся закрытые фонды недвижимости. Возможно, для Вас это будет удобный и безопасный способ сложить свои средства в недвижимость.

При полном и/или частичном копировании данного материала, для последующего размещения его на стороннем ресурсе, обратная, индексируемая ссылка на источник обязательна!

02.08.22 в 12:06
Оценка статьи:
Средняя оценка 5 из 5 | Основано на 1 оценке пользователя
  • Полианна
    Полианна 02.08.2022 в 17:21 пишет:

    И почему я как всегда очень недоверчиво смотрю на такого рода предложения?)) Так все хорошо и "сладко" говорят про инвестиции.... Но вот меня родители ещё учили: не умеешь, не берись... К чему бы это?....

    Ответить
    • Инкогнито
      Инкогнито 02.08.2022 в 21:09 отвечает пользователю: @Полианна

      Если вы в этом ничего не понимаете, не надо туда лезть. Понимаю, что хочется халявных денег. Но бесплатный сыр бывает только в мышеловке.

      Ответить
САМ - АВТОР
А давайте ПОспорим!
Евгений Карант
27.09, 07:21 7 383
Слова чиновника не сходятся с цифрами
Рассерженный Строитель
22.09, 10:27 5 1355
Государство и проблема жилья в России
Владимир Бондаренко
20.09, 12:04 3 1729
Да здравствует скриншот!
Добрило Мастеровой
19.09, 08:51 15 2240
А век тому назад…
Владимир Бондаренко
15.09, 13:24 9 2796
Верхи не могут, низы не хотят
Владимир Авденин
12.09, 13:24 3 3387
Восставшие из ада
Инженер-строитель
12.09, 10:29 10 3511
А нужна ли выписка?
Doctor-LAW
09.09, 10:29 53 4933
Надо знать! Позвольте Вас уведомить
Алексей Старицын
08.09, 11:51 16 5155
Первый раз – на первую НОК!
Аркадий Апумчик
06.09, 13:34 14 4555
И нежданчики от НОПРИЗ
Добрило Мастеровой
05.09, 15:03 19 4742
Трёхмерные головные боли
Евгений Карант
05.09, 11:56 1 4855
Поспешать медленно
Владимир Авденин
05.09, 08:51 9 4991
Надо знать! Запросы – не вещь в себе
Алексей Старицын
02.09, 08:59 15 5616