Экономист
Многие россияне в условиях нынешней нестабильной экономической ситуации обратили свой взор на недвижимость. С помощью вложений в real estate граждане стремятся защитить свои сбережения от инфляции и обесценивания.
Самый распространённый и понятный для людей способ подобных вложений – это покупка жилой недвижимости. В готовом, уже сданном доме или же на этапе котлована. Ведь на старте продаж можно получить от застройщика более низкую цену и за счёт этого увеличить доходность своего инвестирования.
Однако прямое владение объектом – далеко не единственный способ инвестирования в недвижимость. На нашем рынке вкладывать средства в недвижимое имущество можно также с помощью закрытых паевых инвестиционных фондов. Сокращенно – ЗПИФ.
ЗПИФ – это обособленное имущество, сделки с которым в интересах пайщиков совершает управляющая компания. По закону, в России паевые инвестиционные фонды для вложений в недвижимость могут быть только закрытого типа.
Вложить деньги в закрытый ПИФ можно только в период его формирования. Затем он закрывается и начинает работать. Работа закрытого фонда недвижимости длится от 3-х до 15-ти лет, а затем он расформировывается. И каждый пайщик получает свою долю после распродажи недвижимого имущества фонда.
Инвестируют в ЗПИФы для того, чтобы получить прибыль. В большинстве случаев прибыль пайщик получает при закрытии фонда. За счёт чего образуется эта прибыль?
Прежде всего, многие ЗПИФы инвестируют в рентную недвижимость – например, в торговые и бизнес-центры. Постоянные потоки арендных платежей увеличивают имущество фонда.
Кроме того, зачастую с течением времени недвижимость дорожает. Поэтому при расформировании фонда образуется прибыль за счёт продажи недвижимости по более высокой цене.
В чём же для частного лица состоят преимущества инвестирования в недвижимость через ЗПИФы?
Первое преимущество в том, что Вам не нужно иметь крупную сумму для того, чтобы купить недвижимость с помощью этого инструмента. В России существуют фонды, через которые можно начинать инвестировать в недвижимое имущество со взносом от 1.000 рублей.
Вторая серьёзная выгода в том, что инвестировать в недвижимость через ПИФ можно даже не обладая опытом подобных вложений. Выбирает объект для размещения средств, а также сопровождает все заключенные сделки управляющая компания фонда. Это снимает с пайщика тяжёлое бремя по управлению приобретённым имуществом.
Третье – это серьёзная диверсификация средств. Крупный фонд может вкладывать средства одновременно в торговые помещения, офисные здания, складскую недвижимость и в многоквартирные жилые дома.
За счёт этого достигается безопасность вложений. Даже если у какого-то торгового объекта просядет трафик, или будут плохо сдаваться склады в одной из локаций, ввиду значительного количества объектов управляющая компания сможет нивелировать низкую доходность отдельных неудачных вложений. А вот частному инвестору с небольшим капиталом, если он неправильно выберет объект для инвестирования, исправить свою ошибку будет крайне тяжело.
Выбрать есть из чего. На сегодняшний день в России работает 135 закрытых фондов недвижимости для неквалифицированных инвесторов. Здесь стоит напомнить, что вложить деньги в закрытый фонд недвижимости Вы можете только на этапе его формирования.
Поэтому уже работающие фонды для Вас недоступны. Однако значительное число работающих на рынке фондов говорит нам о том, что эта индустрия уже отлажена и пользуется спросом, в том числе, и со стороны населения.
Какую же доходность можно ожидать от подобных вложений? В среднем у большинства фондов целевая доходность составляет 9-11% годовых. Это выше, чем текущая доходность по рублёвым вкладам в крупнейших банках страны.
Однако есть и риски. Прежде всего, нужно понимать, что вложения в подобные фонды низколиквидны. Это означает, что если Вам срочно понадобятся деньги в период действия фонда, то продать Ваши паи может быть крайне сложно.
Не стоит сбрасывать со счетов и рыночный риск. В текущей ситуации и офисные здания, и street retail, и складская недвижимость нередко сталкиваются с оттоком арендаторов. И это может снизить доходность от инвестирования в подобные объекты.
Однако вновь создающиеся ЗПИФы наверняка будут очень внимательно выбирать для своих вложений недвижимость с учётом уже всех известных на данный момент обстоятельств. Чтобы принести своим пайщикам адекватный доход.
Поэтому, если Вы рассматриваете для себя инвестиции в недвижимость, обратите внимание на ныне формирующиеся закрытые фонды недвижимости. Возможно, для Вас это будет удобный и безопасный способ сложить свои средства в недвижимость.
При полном и/или частичном копировании данного материала, для последующего размещения его на стороннем ресурсе, обратная, индексируемая ссылка на источник обязательна!
02.08.22 в 12:06
И почему я как всегда очень недоверчиво смотрю на такого рода предложения?)) Так все хорошо и "сладко" говорят про инвестиции.... Но вот меня родители ещё учили: не умеешь, не берись... К чему бы это?....
Если вы в этом ничего не понимаете, не надо туда лезть. Понимаю, что хочется халявных денег. Но бесплатный сыр бывает только в мышеловке.